bifa必发海欣食品2022年年度董事会经营评述近年来，我国速冻食品行业保持了较高速的增长，根据Frost＆Sullivan数据，我国速冻食品行业的市场规模从2013年的649.8亿元增加至2021年的1755亿元，年均复合增速为13.22%，行业处于升级加速阶段。随着人们生活水平、人均可支配收入和生活节奏的提高，速冻食品作为一种方便快捷的食品，逐渐受到越来越多消费者的青睐。速冻食品行业呈现出消费升级、产品多元化、渠道拓展、品牌升级等明显趋势。
首先，消费升级趋势明显。随着人们生活水平的提高，越来越多的消费者开始注重饮食的健康和品质，追求高品质、高营养、低热量、无添加等特点的速冻食品越来越受到欢迎。同时，也有一部分消费者更加关注速冻食品的营养价值和成分，例如富含高纤维、蛋白质等营养成分的速冻食品，或者不含反式脂肪酸、不含人工色素和香精等添加剂的速冻食品。
其次，产品多元化趋势明显。随着速冻食品市场的不断发展，越来越多的速冻食品品类、各种不同口味和风味的速冻产品开始出现。消费者可以根据自己的喜好和需求，选择不同品种和口味的速冻食品。
第三，渠道拓展趋势明显。随着电商和社交媒体的兴起，越来越多的速冻食品企业开始将目光放在电商和社交媒体这些新兴渠道上，通过线上销售渠道拓展市场。除此之外，一些大型速冻食品企业也开始配套发展冷链物流，通过直营店、特许经营、加盟店等多种销售渠道，覆盖更多的消费者。
最后，品牌升级趋势明显。随着消费者对速冻食品品质的要求越来越高，越来越多的速冻食品企业开始注重品牌建设，推出了更高品质、更有品牌特色的速冻食品产品。一些头部速冻食品品牌，通过产品品质的提升和营销手段的运用，提高了品牌的知名度和美誉度。同时，一些新兴的速冻食品企业也开始注重品牌建设，通过独特的产品设计、营销活动等手段，提升品牌形象和品牌认知度。
总体来说，目前速冻食品行业的未来发展前景广阔，将朝着多元化、高质量、品牌化的方向发展，也将持续面临越来越激烈的市场竞争。
季节性特点：公司主要产品以速冻鱼肉制品和肉制品为主，速冻米面制品、常温鱼肉制品和肉制品、速冻菜肴制品为辅。受消费习惯、季节变化的影响，公司所属行业通常呈现季节性特征，每年的第二季度为全年销售淡季，第四季度为全年销售最旺季。近些年，为消除季节性对公司的不利影响，公司推陈出新，改善产品结构，逐步增加非季节性产品的份额，以便在销售淡季和销售旺季之间平衡收入，改善公司营业收入具有明显季节性波动的特点。
周期性特点：速冻鱼肉制品和肉制品行业的周期性不明显，主要是随着宏观经济周期、居民可支配收入水平及上下业的波动而波动。
目前，速冻鱼肉制品和肉制品行业内企业众多，不同区域的消费者对产品偏好有差异，市场整体集中程度较低，公司作为行业内首家上市企业，产能、产量、销售规模和市场份额位于行业前列。
报告期内，涉及行业相关的新法规、新政策有：《企业落实食品安全主体责任监督管理规定》《食品相关产品质量安全监督管理暂行办法》《食品安全标准与监测评估“十四五”规划》《食品安全抽样检验管理办法》（2022年修订）等。新出台及修订的法规、政策，对行业在发展方向、品牌建设、科技研发等方面提供了支持。强化了食品安全监管、提高了消费者对速冻食品的信任度、促进了速冻食品企业的健康发展。同时也促进了速冻食品行业的技术创新，推进了行业的升级换代。
主要业务和主要产品：公司主要从事速冻鱼肉制品和肉制品、速冻米面制品、速冻菜肴制品、常温鱼肉制品和肉制品的生产和销售，公司产品主要包括火锅丸滑类（鱼丸、肉丸、福袋、鱼豆腐等）、速冻米面类（蛋黄烧麦、流沙包等）、速冻菜肴类（烤芝士卷、脆毛肚、培根、巴沙鱼片等）；常温休闲类（蟹柳、鱼豆腐、速食关东煮等）。
主要的业绩驱动因素：公司自成立以来，依托自身在技术研发、产品质量、种类和结构、营销网络和服务水平等方面的优势，取得客户的信任，实现经营业绩的长期、持续稳定。
公司的采购模式：公司通常与供应商签订年度采购合同，并通过具体采购订单来进行采购。公司材料采购主要分大宗农产品（鱼糜、肉类、淀粉、面粉、白糖等）、工业产品（纸箱、包装袋、五金配件、劳保用品等）、初级农副产品（新鲜杂鱼等）等三大类。大宗农产品和工业产品是通过采购合同，公司与供应商结算。初级农副产品的采购通过年度计划、订单管理、一对一结算的方式进行。
公司的生产模式：公司主要以自有全自动或半自动生产设备对各种原辅材料进行加工，并通过速冻、包装、金属探测、冻藏，制成各类速冻鱼肉制品及肉制品、速冻米面制品、常温休闲食品、速冻菜肴制品。此外公司少部分产品采取委托加工模式生产。
公司的销售模式：公司销售模式以流通和现代渠道销售为主，特通和电商渠道销售为辅。流通渠道是指由各级经销商代理本公司产品，通过批发市场、农贸市场、专营门店等将公司产品销售给终端消费者；现代渠道是指公司产品通过KA、BC等连锁大卖场、中小型超市、社区便利店及精品超市等销售给终端消费者；特通渠道是指公司向大型连锁餐饮、企事业单位直接供应产品，以及公司出口业务；电商模式是指公司通过第三方电商平台将产品销售给终端消费者。
公司目前品牌有“海欣”、“鱼极”、“优必歌”和“百肴轩”等四大品牌，其中，“海欣”品牌产品涵盖全系列；“鱼极”品牌主要是高端速冻鱼肉制品及肉制品；“优必歌”品牌主要为速冻菜肴制品；“百肴轩”品牌主要为速冻米面制品、速冻菜肴制品。报告期内，公司各品牌合计新增SKU572个。
4、经销商结算方式：公司根据与经销商签订的年度框架性购销合同，通常是款到发货。此外，公司根据客户的信用资质及销售区域的竞争特点，给予部分优质经销商一定的信用额度支持，在公司的授信额度内，可以赊销货物，授信到期收回货款；超过授信额度外的以现款结算。
公司制定了明确的经销商授信制度，信用资质好、上一年度有合作的经销商可享受信用政策。新合作客户原则上无授信支持，但合作一段时间经评估后，对优质客户给予累计销售金额一定比例的授信支持；授信额度的大小取决于经销商销售额的大小及信用等级。公司对信用资质优质客户及战略合作经销商在销售旺季给予一定的上浮临时授信额度的支持。
5、公司前五大经销商客户合计销售金额 17,057.09万元，占年度主营业务收入比例 10.52%，期末应收账款总额1,865.63万元。
公司入驻天猫、京东、抖音商城等第三方电商平台。2022年，公司积极进行线上渠道布局，注重品牌塑造和用户体验，不断提高产品质量和服务水平，满足不同消费者的需求和口味。通过广告宣传、促销活动等手段，增强了品牌知名度和影响力，吸引了更多的消费者。同时，公司也重视线上渠道和线下渠道的协同发展，在全国范围内建立了广泛的销售网络，让消费者在任何时候、任何地点都能够轻松购买到公司的产品。
公司线上销售的产品包括速冻鱼肉制品和肉制品、速冻米面制品、速冻菜肴制品、常温鱼肉制品和肉制品。
2022年年度委托加工模式相关营业收入12,454.74万元，占公司2022年年度主营业务收入的比重为7.74%，委托加工生产产品成本占营业成本比例为8.26%。
目前，公司在建产能15万吨，其中长恒食品（连江工厂）在建产能10万吨，海欣吉强（山东工厂）在建产能5万吨。
自成立以来，公司始终致力于研发、生产和销售速冻鱼、肉制品。公司拥有百年历史的“海欣”品牌，于1903年创建，是速冻鱼肉制品行业首批“中国名牌”。公司旗下“鱼极”品牌是目前行业中高端产品品类的代表，在业内享有较高品牌认可度。近年来，通过公司线上媒体广告和线下推广活动，优化和完善了公司的品牌推广策略，扩大了公司品牌的受众群体，提高了公司品牌的知名度和美誉度，使公司在行业竞争中占据有利地位。
公司研发能力强，新品成功率高，产品梯队丰富。公司一直致力于新品研发及口味提升，拥有“国家鱼糜制品研发分中心”，公司拥有一支专业的速冻食品研发团队，并配备了行业领先的研发设备，在产品上推陈出新，不断突破。近年来，公司针对不同区域、不同季节推出多款原创性单品，丰富了产品线，开拓了区域市场，提升了淡季销售额，更好地满足了消费者多元化和组合消费的需求，推动公司的可持续发展。
公司注重产品品质保障，从原材料的筛选到生产工艺的控制，都有严格的标准与流程，以保证产品的口感、营养和安全性。公司产品系列价格带丰富，产品梯度横向扩张迅速，丰富的产品线，涵盖了速冻鱼肉制品、速冻肉制品、速冻米面制品、速冻菜肴制品和常温鱼肉、肉制品等多个品类，满足不同消费者的需求，使产品更具有竞争力。
公司一直注重营销网络的搭建和营销渠道的建设。线下，公司产品已进入各大型连锁商超系统，包括沃尔玛、永辉、大润发、、华润万家、麦德龙等著名连锁超市，社区便利店以及张亮、海底捞、杨国福等连锁客户。线上，公司渠道已覆盖天猫、京东、朴朴、叮咚买菜、兴盛优选等电商平台。公司通过布局全渠道销售网络，为消费者提供了多元化的消费体验，实现线上和线下业务的均衡发展。
2022年，公司实现营业收入16.21亿元，同比增长4.59%；综合毛利率22.45%，同比上升3.23个百分点；综合费用率17.7%，同比下降2.68个百分点。报告期内，公司归属于母公司所有者的净利润6,321.57万元，同比增长283.58%，实现扭亏为盈。
报告期内，在不同的季节和市场环境下，针对公司业务量和客户需求的不同，公司分月度实行不同的考核激励方案，有效地调动员工的积极性和创造力，更加精细化地管理员工，增强公司的灵活性和适应性，提高公司的整体绩效和效率，从而更好地应对市场环境的变化，实现业绩的增长。
报告期内，公司引入专业的市场人才，并对市场部门人员焕新及培训，部门人员深入研究市场需求，敏锐洞察市场的趋势，以此为基础进行产品研究。通过对消费者需求的分析，针对目标消费者制定了更加精准的营销策略，为公司在产品定位、宣传手段、品牌沟通等层面的工作提供了更多的支持和保障，提升了公司的投入产出效益。
报告期内，公司积极探索渠道深度与广度，烤芝士卷类新品开拓了便利店“热柜”这一新渠道，借助便利店24小时营业、商品丰富bifa必发、覆盖各层次消费者等优势，新产品不但取得了销量上的突破，同时为公司后续的产品导入打下基础。开辟的新渠道丰富了公司的销售渠道布局，提高产品曝光率，吸引更多潜在消费者的关注。
报告期内，公司扩产项目根据项目规划和公司实际情况稳步推进中。其中，福建长恒食品有限公司（连江工厂）新建年产10万吨速冻鱼肉制品项目土建工程累计完工进度80%，建筑主体已完成全部封顶，预计2023年下半年完工，完工后将逐步承接原委外加工的业务，以及部分高端产线；浙江海欣水产有限公司（舟山工厂）已于2022年8月份正式投产，原厂房已完成搬迁工作，收到全部征收补偿款4,268.49万元；东山腾新食品有限公司（东山工厂）二期扩建项目，主要为优化和增加常温休闲食品产能，已完成主体结构建筑，基本完成消防材料报批，因电力增容、消防设施配套等原因，原进度滞后，预计2023年上半年完成验收并搬迁使用；山东海欣吉强食品有限公司（山东工厂）因少数股东未及时履行出资义务，部分工程项目暂时停工，公司将积极与相关方沟通协商，寻求解决方案。
“极”为公司“鱼极”品牌，在业内享有较高品牌认可度。未来，公司将成立专项小组，制定一系列具有针对性的营销策略，不断创新、提升营销方式，加大营销推广，巩固高端品牌形象，在高端线上持续发力。“鲜”为公司锁鲜装产品，公司始终致力于为消费者提供更新鲜、更安全的产品，2023年推出“升级锁鲜装”，此次“升级锁鲜装”采用高分子复合包装，其膜层加厚70%，既可以更好的锁护新鲜，同时还减少运输流通环节产品的破包漏气问题。
此外，公司舟山工厂的生产线采用了先进的加工技术和设备，主打深海预制菜，如虾蟹类、虾滑、带鱼段、鱿鱼饼、鱿鱼圈等，未来将成为公司业绩第二增长曲线年度，公司预算营业收入增长10%左右，销售费用同比下降1.4个百分点，管理费用同比下降0.64个百分点，财务费用同比增加470万元左右。
2022年，在所有客户、合作伙伴、董事会、公司全体员工及其他相关方的指导和帮助下，公司经营业绩实现扭亏为盈。2023年，在公司董事会的带领之下，公司管理团队将继续恪尽职守，全力以赴完成2023年度经营目标。继续设置专项激励，调动员工积极性，研究市场消费趋势，把握市场动向，多元化渠道布局，提高公司产品、品牌曝光度，满足消费者多元化需求，全力提高营业收入规模与综合产品毛利率。另外，公司后续将采取多项措施改善各项经营指标和持续经营能力，一是加强现金流管理，持续优化管理，提升内部造血能力，抓住政策和市场的机会，为未来盈利改善创造更有利的条件；二是全力以赴降本增效，持续关注运营成本控制工作，通过内部整合和进一步精细化管理工作，实现各项成本的节约；三是持续拓展外部融资渠道，推进公司再融资工作，进一步加强与金融机构合作，拓展多层次融资渠道和增强融资弹性，为公司后续发展提供足够支持，保证公司健康稳定经营。我们相信经过全体员工的共同努力，公司的竞争优势将进一步提升，并为股东带来更好的投资回报。
以上经营目标不构成对投资者的业绩承诺，请广大投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营目标与业绩承诺之间的差异。
随着我国速冻食品安全的标准越来越高，行业进入门槛不断提高，加之市场竞争的日益加剧，速冻食品行业市场份额逐步呈现集中的趋势。但由于本行业的产品市场在不同地域反映出不同消费者习惯，因此公司在不同类型区域市场面临不同的市场竞争风险，在成熟地区，竞争有序，市场份额逐年集中，各竞争对手为提高市场占有率导致竞争强度有所加强，公司在该区域主要面临来自少数同档次企业以非价格手段展开的竞争；在高速发展地区，消费者对产品的辨识度正在形成，品质竞争与价格竞争同存，公司既面临同档次企业的竞争，也面临低端品牌产品的冲击；在拓展地区，尚无占据明显优势的企业品牌，消费习惯尚待引导，市场尚需培育，低端品牌产品的价格竞争冲击较为明显。未来随着竞争对手投入力度的加大、管理与运营水平的逐渐提升，行业市场竞争不断加剧，若公司不能持续巩固并扩大竞争优势，继续保持在行业内的技术、质量、市场、品牌等方面的优势，无法进一步提升核心竞争力，则将面临较大的市场竞争风险。为此，公司将不断完善覆盖全国的销售网络，并持续维护与全国范围内的大型商超、农贸分销商之间长期的合作关系，不断提高市场份额。此外，公司将继续以增加投入，加强管理、扩展市场营销网络、发挥规模效应和提高研发水平等方式来持续提高核心竞争力，减少市场竞争风险带来的影响。
食品是直接关系到人民健康和生命安全的特殊消费品，近年来，国家对食品安全问题高度重视，消费者的食品安全意识和权益保护意识日益增强。若公司在生产过程中因任一环节出现疏忽将导致食品安全问题或事故；或在产品流通环节中因偶发事件导致冷链物流断链，进而引发产品变质；或在终端销售中因经销商、商超保存不当导致食品安全存在问题；或在原材料采购环节中因上游供应商的原料隐藏安全问题而导致产品存在潜在的食品安全问题，都将对生产经营造成重大不利影响。因此，公司存在因产品质量管理失误而带来的食品质量安全控制风险。
为此，公司将坚持“质量是企业生命”的经营理念，继续加强原材料采购、生产加工、运输分销、终端销售等整个链条的质量控制，贯彻执行HACCP认证，完善产品溯源机制和应急预案机制，及时召开食品安全工作会议，及时发现、及时解决，确保食品安全控制得当。
公司生产所需的主要原材料为鱼浆、肉类和粉类等，原材料价格的波动主要受宏观经济周期、市场供求关系、运输条件、气候及其他因素影响，未来若主要原材料的市场价格出现大幅波动，将导致单位生产成本的提高，对海欣食品经营业绩造成一定影响。
为此，公司将采取积极的应对措施，通过收集市场信息、开发新供应商、合理控制原材料库存、举行招投标以及战略采购的方式努力降低采购成本，缓解原材料价格波动对盈利水平的影响。
随着公司业务规模的扩大，同时研发、生产、管理等人员也将有所增加。企业规模、员工数量的扩张都将使得组织结构、管理体系日趋复杂，对公司现有的战略规划、制度建设、营运管理、内部控制、研究开发等诸多方面均带来较大的挑战，使公司的经营决策、运作实施和风险控制的难度增加，对经营层的管理水平也提出了更高的要求。此外，公司与全国各地大量的经销商和大型商超系统之间均存在合作关系，而多区域市场经营需要较强的管理能力作为基础，未来随着市场的扩大，若公司无法在管理上实现快速响应，将对经营产生一定影响。因此，公司存在着能否建立科学合理的管理体系，形成完善的内部约束机制，保证企业持续运营的经营管理风险。
对此，公司将进一步加强管理团队的建设，引进高层次管理人才，提高管理水平和管理能力，不断完善和健全企业治理和经营管理机制，形成更加科学有效的决策机制。同时，通过健全绩效考核体系和加强信息化系统建设，使企业团队能够适应规模扩大和发展变化的需要。
速冻食品属于快消品，核心技术是公司生存和发展的根本。公司核心技术研发人员及其他专业技术人员是推动企业创新能力持续发展的关键，核心技术人员外流或者核心技术泄密，将会对企业创新能力的保持和竞争优势的延续造成不利影响。虽然公司具有较为良好的用人环境以及较完善的人才约束和激励机制，目前核心技术人员保持稳定，未发生离职情况或核心技术泄密情况，但仍然不排除存在技术性人才流失以及核心技术泄密的风险。
对此，公司建立了保密制度，与所有核心技术人员签订《核心技术人员保密协议书》，协议书中严格规定了技术人员的责权以及相关技术人员离职后的竞业限制。此外，公司建立了完备的激励和保障制度，按照价值规律，参照本地区以及同类企业人力资源价值水平，建立公正、合理的绩效评估体系，提高技术人才尤其是技术骨干的薪酬、福利待遇，保障技术人员稳定。
公司外延扩张的投资并购活动，具有周期长、流动性低等特点，且投资过程中将受宏观经济、行业周期、投资标的公司经营管理等多种因素影响，存在面临投资失败及亏损的风险。
对此，公司将抱着审慎的态度，寻找符合公司战略规划，能够实现产业协同效应的标的进行多方考察和论证，保证投资决策的科学性和合理性。
证券之星估值分析提示农 产 品盈利能力一般，未来营收成长性一般。综合基本面各维度看，股价合理。更多
证券之星估值分析提示海欣食品盈利能力一般，未来营收成长性一般。综合基本面各维度看，股价合理。更多
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